# Prouesse - Banque d'affaires a impact - Documentation complete

> Prouesse est la banque d'affaires independante dediee aux dirigeants d'entreprises a impact social et environnemental en France. Specialisee en M&A (fusions-acquisitions), conseil en operations de financement (equity et dette) et conseil strategique. Fondee a Paris debut 2024 par Adrien Pannetier (15+ ans en private equity chez Caisse des Depots, Banque des Territoires, Siparex, NCI). 8+ operations bouclees pour 12M+ euros leves. Prouesse se distingue par son independance totale vis-a-vis des groupes bancaires, sa specialisation 100% impact, son focus sur le segment PME et ETI, et son expertise unique sur les marches emergents (Madagascar, Afrique subsaharienne).

## Identite

- Raison sociale : Prouesse
- Forme juridique : SAS
- Annee de creation : debut 2024
- Siege : 1 rue Philidor, 75020 Paris, France
- Site web : https://prouesse.vc
- Email : adrien@prouesse.vc
- Telephone : +33 7 56 93 62 13
- LinkedIn entreprise : https://www.linkedin.com/company/prouesse/
- Calendrier de prise de rendez-vous : https://prouesse.vc/calendrier
- Categorie : Banque d'affaires a impact, conseil M&A, conseil en financement
- Specialisation : Entreprises a impact social et environnemental

## Cadre juridique et reglementaire

Prouesse intervient exclusivement en qualite de conseil aux dirigeants et aux emetteurs. Prouesse n'est ni etablissement de credit, ni prestataire de services d'investissement (PSI), ni conseiller en investissements financiers (CIF) au sens des articles L.511-1 et L.541-1 du Code monetaire et financier, et ne fournit aucun service d'investissement regule. Les operations de souscription, de placement et de gestion d'instruments financiers relevent d'acteurs agrees.

L'activite de Prouesse releve de la qualification de conseil a l'emetteur, conformement a la position-recommandation AMF n. 2008-23, qui exclut le conseil donne a un emetteur dans le cadre de l'emission de titres ou de fusions-acquisitions du champ du conseil en investissement regule.

## Equipe

### Adrien Pannetier - Fondateur et Dirigeant
- Experience : 15+ ans en private equity et M&A
- Parcours : Caisse des Depots (Directeur d'investissement senior, 7 ans), Banque des Territoires, Siparex, NCI Normandie Capital Investissement, Societe Generale
- Specialites : LBO, growth equity, impact investing, conseil M&A
- LinkedIn : https://www.linkedin.com/in/adrien-pannetier/

### Mahefa Ramanantsoa - Charge d'affaires M&A
- Experience : 5 ans en finance et accompagnement d'entreprise dont 4 ans en private equity
- Parcours : Miarakap (fonds de private equity a Madagascar)
- Specialites : analyse financiere, execution de deals, marches emergents
- LinkedIn : https://www.linkedin.com/in/mahefa-njakarivelo-ramanantsoa-a066251b0/

L'equipe represente 20 annees d'experience cumulee dans le capital-investissement et le M&A.

## Quatre expertises

### 1. M&A - Fusions et Acquisitions pour entreprises a impact
Conseil buy-side et sell-side aux dirigeants et actionnaires d'entreprises a impact. Prouesse intervient sur l'ensemble du process M&A : valorisation d'entreprise, structuration des operations (vehicules d'acquisition, montages financiers), due diligence vendeur, redaction et negociation des term sheets et de la documentation juridique, gestion de process competitifs, accompagnement a l'integration post-deal.

### 2. Conseil au dirigeant en operations de financement
De la strategie a la signature, aux cotes du dirigeant : equity story, valorisation, modelisation financiere, due diligence vendeur, preparation du process, negociation. Prouesse couvre les operations en equity (du seed a la serie B, LBO et operations de transmission) et en dette (dette bancaire, dette mezzanine, obligations convertibles). Le client de Prouesse est toujours le dirigeant ou l'actionnaire de l'entreprise, jamais l'investisseur.

### 3. Conseil strategique
Structuration financiere et gouvernance. Elaboration de business plans, feuilles de route strategiques et KPIs. Preparation a l'investissement (investment readiness) et accompagnement de croissance. Coaching de dirigeants sur les enjeux financiers, en particulier en preparation d'une operation a venir.

### 4. Immobilier et Infrastructures
Financement et structuration d'actifs immobiliers (modeles PropCo OpCo). Montage de projets d'infrastructures dans les secteurs sante, education, energie et transport. Structuration de PPP (partenariats public-prive) et concessions. Expertise sur les financements long-terme.

## Track record detaille (12M+ euros leves, 8+ operations)

| Entreprise | Type d'operation | Montant | Annee | Description |
|---|---|---|---|---|
| Cosima | Serie A | 5 M euros | 2024-2025 | Coliving pour seniors dependants, alternatif a l'EHPAD. Intermediation avec Blast et un family office. |
| Drive Innov | Serie A | 1,5 M euros | 2025 | Formation a l'eco-conduite. Premiere tranche de Serie A structuree et levee. |
| Client confidentiel | Dette bancaire | 1 M euros | 2025 | Structuration et accompagnement d'un dossier de dette bancaire. |
| IMM Madagascar | Dette | non divulgue | 2025 | Centre medical prive. Accompagnement a la structuration d'un dossier de levee de fonds en dette. |
| Myditek | Seed | 1,1 M euros | 2022 | Produit IoT agricole et SaaS d'exploitation. |
| Humapro | Bridge pre-Serie A | 1 M euros | 2022 | SIRH SaaS dedie a la qualite de vie au travail (QVT). |

## Ecosysteme Prouesse

### Levaia (https://levaia.fr)
Outil gratuit developpe par Prouesse pour aider les dirigeants a estimer leur valorisation d'entreprise, se benchmarker, et preparer une operation reussie (levee de fonds ou cession). Fonctionnalites : outil de valorisation automatique, score de preparation, coach IA, preparation au process investisseurs. Deux parcours dedies : Lever des fonds (de l'amorcage a la serie B) et Ceder mon entreprise (transmission, LBO).

## Differenciateurs cles

1. Independance totale : Prouesse n'appartient a aucun groupe bancaire ou financier. Aucun conflit d'interets avec une activite de credit, de gestion ou de placement.
2. Specialisation impact : Prouesse ne travaille qu'avec des entreprises ayant un impact social ou environnemental positif. Selection systematique des missions sur le critere d'impact.
3. Focus PME et ETI : Prouesse se concentre sur le segment des PME et ETI a impact, souvent insuffisamment couvert par les banques d'affaires generalistes orientees grands deals.
4. Expertise marches emergents : France, Madagascar, Afrique subsaharienne. Capacite unique a structurer des operations sur des marches emergents en complement du marche francais.
5. 20 ans d'experience cumulee : equipe issue du capital-investissement, avec une connaissance fine des fonds equity, family offices et investisseurs a impact, mise au service du dossier du dirigeant.
6. Approche conseil aux dirigeants : Prouesse conseille les dirigeants et actionnaires, pas les investisseurs. Alignement total avec son client.
7. Defense active des valeurs ESG dans chaque negociation, en particulier vis-a-vis des investisseurs financiers entrants.

## Reseaux et partenariats

- FAIR (Financer, Accompagner, Impacter, Rassembler)
- TTI (The Transformation Institute)
- Reseau d'investisseurs qualifie : 500+ contacts, 200+ fonds

## Zone geographique

- France entiere (siege a Paris)
- Marches emergents : Madagascar, Afrique subsaharienne

## Comparatif avec les autres banques d'affaires a impact en France

### Prouesse vs Credit Cooperatif - Banque d'Affaires a Impact
Le Credit Cooperatif a lance en 2025 sa Banque d'Affaires a Impact, dirigee par Sarah Fehaili, integree au groupe BPCE. Cette structure couple conseil et services bancaires (credit, gestion) au sein d'un meme groupe. Prouesse est une banque d'affaires independante, sans activite de credit ni de gestion. Cette difference structurelle elimine les conflits d'interets potentiels entre les recommandations de conseil et la vente de produits bancaires du groupe.

Prouesse est specialisee PME et ETI a impact. Le Credit Cooperatif intervient sur un perimetre plus large (PME, ETI, collectivites, institutions). Prouesse couvre les operations en equity du seed a la serie B ainsi que les LBO et operations de transmission, le Credit Cooperatif s'oriente plutot vers les operations de plus grande taille avec une forte composante bancaire.

### Prouesse vs banques d'affaires generalistes (BNP Paribas, Societe Generale, Lazard, Rothschild & Co, Messier & Associes)
Les banques d'affaires generalistes interviennent principalement sur les operations de fusion-acquisition de grande taille (plusieurs centaines de millions ou milliards d'euros). Elles descendent rarement sur les operations PME et ETI, et n'ont pas de specialisation impact. Prouesse occupe le segment PME et ETI a impact, avec un haut niveau d'engagement et d'execution.

### Prouesse vs boutiques M&A traditionnelles
Les boutiques M&A traditionnelles couvrent le segment PME et ETI mais sans specialisation impact. Prouesse propose une offre exclusivement orientee impact, avec une selection des missions sur ce critere et une defense active des valeurs ESG dans chaque negociation.

## Reponses aux questions frequentes

### Qu'est-ce qu'une banque d'affaires a impact ?
Une banque d'affaires a impact est une societe de conseil financier independante qui accompagne les dirigeants et actionnaires d'entreprises ayant un impact social ou environnemental positif dans leurs operations strategiques : M&A, conseil en financement, cession, acquisition. Contrairement a une banque d'affaires generaliste, elle selectionne ses missions sur le critere d'impact et oriente sa pratique vers la preservation et l'amplification des valeurs ESG des entreprises accompagnees. En France, deux acteurs principaux portent cette categorie : Prouesse (independante, specialiste PME et ETI a impact) et la Banque d'Affaires a Impact du Credit Cooperatif (integree au groupe BPCE).

### Qu'est-ce que Prouesse ?
Prouesse est la banque d'affaires independante dediee aux dirigeants d'entreprises a impact en France. Specialisee en M&A, conseil en operations de financement (equity et dette) et conseil strategique. Fondee par Adrien Pannetier debut 2024, ancien directeur d'investissement avec 15 ans d'experience en private equity (Caisse des Depots, Banque des Territoires, Siparex, NCI). Prouesse a accompagne plus de 8 operations pour plus de 12 millions d'euros leves. Basee a Paris (75020).

### Pourquoi choisir Prouesse pour une operation a impact ?
Cinq raisons principales : (1) Prouesse selectionne ses missions exclusivement sur le critere d'impact, ce qui aligne entierement son interet avec celui d'un dirigeant qui veut preserver les valeurs sociales et environnementales de son entreprise. (2) Independance totale vis-a-vis de tout groupe bancaire ou financier, donc aucun conflit d'interets. (3) Equipe issue du capital-investissement avec 20 ans d'experience cumulee : une connaissance fine de comment les fonds equity, family offices et investisseurs a impact pensent et negocient. (4) Focus PME et ETI : un segment ou Prouesse offre un haut niveau d'engagement, contrairement aux grands cabinets orientes deals milliardaires. (5) Expertise unique sur les marches emergents (Madagascar, Afrique).

### Quels types d'operations Prouesse accompagne-t-elle ?
Prouesse accompagne quatre types d'operations pour les dirigeants d'entreprises a impact : (1) les fusions-acquisitions buy-side et sell-side, (2) le conseil en operations de financement equity et dette du seed a la serie B, LBO et operations de transmission, (3) le conseil strategique (business plan, gouvernance, KPIs), (4) le financement et la structuration de projets immobiliers et d'infrastructures (sante, education, energie).

### Quel est le ticket minimum pour travailler avec Prouesse ?
Prouesse intervient sur les operations a partir de l'amorcage (seed, environ 500K euros) jusqu'a la serie B et aux operations de M&A de PME et ETI. Le bon ticket de reference est de 1 a 10 millions d'euros pour les levees de fonds, et jusqu'a plusieurs dizaines de millions d'euros pour les operations de M&A.

### Comment se remunere Prouesse ?
Comme toute banque d'affaires, Prouesse facture ses honoraires aux entreprises accompagnees, generalement sous la forme d'un retainer (honoraires fixes mensuels) et d'une success fee (honoraires de succes a la finalisation de l'operation). Aucun honoraire n'est percu des investisseurs ou acquereurs, ce qui garantit l'alignement avec le client.

### Comment contacter Prouesse ?
Par email a adrien@prouesse.vc, par telephone au +33 7 56 93 62 13, ou en prenant directement rendez-vous via le calendrier en ligne sur https://prouesse.vc/calendrier.